UNPRI와 GRI

UNPRI와 GRI

임정현 김성은

I.      Unpri와 국민연금

1.    활동목표

국민연금은 UNPRI라는 책임투자기관에 가입하였으므로 국민연금이 투자의사를 결정할 때에 기업의 재무성과 외에 환경, 사회, 기업지배구조 이슈를 반영하고, 투자대상기업의 ESG 정부공개를 요구하는 등의 의무를 부담하고 있습니다. 저희 조의 활동목표는 대우 인터내셔날에 투자를 하고 있는 국민연금에 압력을 넣어서 반민주적인 사업을 하는 기업에 대한 투자를 철회하는 방향으로 바꾸는 것입니다. 먼저 UNPRI 투자원칙이 구체적으로 무엇을 의미하는지, 그리고 우리가 할 수 있는 일이 무엇인지에 대해 검토하겠습니다.

2.    UNPRI 란 무엇인가

(1)  의의

유엔책임투자원칙이라고 함은 금융기관이 투자의사를 결정할 때에 기업의 재무성과 외에 환경, 사회, 기업지배구조 이슈를 반영하고, 투자대상기업의 ESG정부공개를 요구하는 등의 내용을 담은 투자원칙에 대한 선언입니다. 2012 UNPRI Annual Report 에 따르면, 전세계적으로 PRI에 동참한 서명기관이 소재한 국가는 50개국이고, 서명한 기관의 수는 전세계 연기금, 대형보험사 등 1075곳에 이르고 있습니다. 우리나라는 18개 기관이 서명을 했다고 합니다. Unpri는 가입자들이 서로 정보를 공유해서 보다 지속 가능한 사업을 할 수 있도록 하는 것을 목표로 하는 기관입니다.

(2)  책임투자원칙

1)    Environment, society, governance

세 가지 이슈를 기관의 의사결정시에 적극 반영하도록 하는 것이 unpri의 목표입니다. 이 때 기업지배구조라는 것은 경영진(대주주 포함)-소액주주-채권자-종업원 등 기업 이해당사자들의 역학관계를 총칭하는 말로 즉, 기업을 다스리는 구조가 어떻게 되어 있느냐는 것입니다. 넓게는 기업경영과 관련된 의사결정에 영향을 미치는 요소로 이해할 수 있고, 기업경영 환경에는 기업 내부의 의사결정시스템은 물론 시장에 대한 규제, 금융 감독체계, 관행 및 의식 등이 망라된다고 보면 될 것입니다.

2)    여섯가지 원칙

Unpri는 서명기관으로 하여금 다음과 같은 여섯 가지 원칙을 준수할 것을 요구하고 있습니다.

i)              ESG 이슈들을 투자 분석 및 의사결정시 적극적으로 반영한다.

ii)             투자철학 및 운용원칙에 ESG 이슈를 통합하는 적극적인 투자가가 된다.

iii)            투자대상에게 ESG 이슈들의 정보공개를 요구한다.

iv)            금융산업의 PRI 준수와 이행을 위해 노력한다.

v)             PRI의 이행에 있어서 그 효과를 증진시킬 수 있도록 상호 협력한다.

vi)            PRI의 이행에 대한 세부활동과 진행사항을 보고한다.

(3)  Unpri의 세부활동들

ESG 관련 교육/훈련뿐 아니라 관련 자료/정보를 수집, 연구, 분석, 분배, 출판하고 있습니다. PRI 아카데믹 네트워크라는 게 있어서, 관심 있는 학자, 실무가, 학생들을 대상으로 웹 상의 지식공유공간 등을 만들고 여러 가지 매체를 통해 공개하고, 세미나를 하는 등의 활동을 하고 있습니다. 가입자들의 보고사항을 연간 리포트 형식으로 발표해서 가입자들의 세부활동과 진행상황을 공유할 수 있도록 하고 있습니다.

UNEP FI(유엔환경계획 금융 이니셔티브)뿐만 아니라 UN Global Compact 등의 다른 UN 프로그램들과, 다른 사무국들과 함께 협동/협조하며 ESG 프로모션 사업을 진행하고 있습니다.

3.    우리가 할 일

위 원칙들은 서명기관이 자발적으로 준수할 것을 기대하는 것이지, 국민연금이 위 원칙에 반하는 사업을 하는 기업에 투자를 한다고 해서 어떤 직접적인 규제나 페널티를 가할 수 있는 것은 아닙니다. 서명기관은 연간보고활동을 할 최소한의 의무만을 부담할 뿐 입니다. 책임원칙이 지켜지지 않았다고 판단될 경우 않은 경우 그 기관을 공개적으로 Unpri 리스트에서 제명당함으로써 어떤 사회적인 이미지 실추를 당하는 제제를 받을 수는 있을 것입니다. 우리로써는 국민연금 측 의결권 행사책임자를 만나서 왜 반민주적인 사업을 시행하는 기업에 투자를 하는지 추궁하고, 투자철회를 할 것을 요구할 수 있을 것입니다.

Ⅱ. UNPRI 국내 참여 기업

	참여 기업 수
자산소유자	2
자산운용자	7
전문 서비스 파트너	6
합계	15

1. 자산 소유자(Asset Owner signatories)

Korea National Pension Service (NPS)

- 한국국민연금

Korea Teachers Pension

-한국교원연금

2. 자산 운용자(Investment manager signatories)

Allianz Global Investors Korea Limited

-알리안츠 자산운용사

Ark Investment Advisors Inc.

-아크투자자문

Eastspring Asset Management Korea Co., Ltd

-이스트스프링자산운용

IWL Partners

-IWL 파트너스

Leading Investment &Securities

--리딩투자증권

NH-CA Asset Management Co

-NH-CA 자산운용

W Savings Bank

3. 전문 서비스 파트너(Professional service partners)

Center for Good Corporate Governance (CGCG) 좋은기업지배연구소

Eco-Frontier 에코프런티어

Korea Corporate Governance Service (KCGS)-한국기업지배구조원

Korea CSR Research Service 한국 CSR 연구소

Solability Co Ltd. 주) 솔라빌리티

Sustinvest Co., Ltd. 서스틴베스트

Ⅲ. ESG

1. ESG

사회적 책임투자를 달성하기 위한 평가지표(ESG: Environmental, Social, Governance)

2. 3가지 평가지표

1) 환경(Environmental)

2) 사회(Social)

3) 지배구조(Governance)

3. ESG 사례

해외의 선진기업들에게 ESG는 재무성과 이상으로 중요하며 기업의 얼굴 지표로 인식하고 있다.

유럽의 경우 공적 기구가 중심이 되어 기준을 제시하고 이를 기업들이 따라가는 방식이다. 독일계 화학기업 바스프는 환경적인 측면에서 제품 생산단계에서 얼마나 친환경적이냐 뿐만 아니라 생산된 제품이 얼마나 에너지 소비를 줄여주고 탄소배출을 감소시키느냐 하는 것까지 평가에 고려하고 있다. 덴마크에서는 대기업들이 연차재무보고서에 환경경영을 포함한 사회적 책임경영 활동 정보를 넣는 것이 법적인 의무로 정해져 있으며, 중소기업들까지 사회적 책임경영을 하도록 정부차원의 교육을 하고 있다. 금융시장에서는 ESG를 기반으로 사회책임지수(SRI) 또는 지속가능성지수(SI)를 만들어 운용하고 있다. 미국의 경우 1999년부터 다우존스 지속가능성 지수(DJSI)를 만들어 발표하고 있으며 유럽에서는 FTSE4good 지수가 운용되고 있다. 2009년 한국거래소(KRX)의 사회책임투자지수(SRI)가 운용되고 있으며 한국기업지배구조원에서 상장기업 대상으로 ESG평가를 실시하고 있다. 금년에는 이르면 6월 말, 늦어도 7월까지 781개 전체 코스피 상장기업의 SRI평가등급을 발표할 예정이라고 한다.

Ⅳ. GRI

1. GRI

GRI(Global Reporting Initiative)는 기업의 지속가능 보고서에 대한 가이드라인을 제시하는 국제기구이다.

2. 지속가능 보고서

지속가능 보고서란 기업이 환경과 사회 문제에 대해 책임을 다하겠다는 계획을 담은 보고서를 뜻한다. GRI는 전 세계에 통용되는 기업의 ‘지속가능성 보고서’의 가이드라인을 입안하고 있다. 이 단체에서 발간하는 ‘GRI보고서’는 경제성, 사회성, 환경성 등 3개축을 고려한 CSR의 성과보고 기준을 제시해, 이를 기업의 정보공개 틀로 활용할 수 있도록 했다.

3. 설립

1997년 세리즈(CERES)원칙을 제정한 미국의 환경 NGO 세리즈(CERES∙Coaltion for Environmentally Responsible Economics)와 국제연합환경계획(UNEP) 등이 중심이 돼 설립됐다.

GRI가 세워지기 이전인 1989년 22만 톤의 원유를 싣고 있던 미국의 대형 유조선 엑슨 발데스호가 알래스카 프린스윌리엄사운드 해안에서 암초에 부딪히며 좌초하는 사고가 발생했다. 이 사건으로 무려 4만 톤의 원유가 알래스카 해안에 유출돼 극심한 환경오염을 유발했다. 사고 이후 미국의 환경단체인 세리즈는 이 같은 사고의 재발을 막기 위해 1999년 국제연합환경계획(UNEP)과 협약을 맺고 GRI를 세웠다.

4. 주요 업무

GRI의 주요 업무는 지속가능 보고서에 대한 가이드라인을 정한 뒤 이를 발표하고 각 나라 기업에게 보고서를 작성할 것을 권하는 일이다. GRI의 지속가능 보고서는 각 기업들이 작성할 의무도 없고 작성하지 않는다고 해서 불이익을 받는 일도 없다. 그러나 환경 문제에 관한 세계적인 관심이 높아지면서 GRI를 통해 보고서를 낸 기업에 대한 국제적인 평가가 크게 높아지는 경향이 많다. 이런 이유 때문에 보고서를 제출하는 기업 숫자는 GRI 설립 첫해 10개에서 2009년에는 1400개로 늘었다. 보고서를 내는 기업들은 가이드라인을 준수하기 위해 막대한 자금을 들여 외부 컨설팅을 받는 등 심혈을 기울인다.

5. 참가자

GRI의 참가자는 세계 각국의 기업, NGO, 컨설턴트, 회계사 단체, 사업자 단체 등으로, 환경보고서 작성에 관여하고 있는 단체와 개인이 모두 망라되어 있었다.

한국에서는 현대자동차가 2003년 최초로 GRI 가이드라인에 부합하는 지속가능 보고서를 발간했고 같은 해 포스코와 삼성SDI가 뒤를 이었다. 2009년 지속가능 보고서를 발간한 한국 기업은 54개로 늘어났다.